Sejam empreendimentos residenciais, comerciais, terrenos ou loteamentos, imóveis são, historicamente, uma das formas mais tradicionais de investimento. Reflita: você conhece alguém rico que não tem ao menos parte do seu patrimônio investido em imóveis?
Inicialmente, vamos citar alguns dos motivos irrefutáveis que fazem deste o investimento preferido dos mais abastados:
Segurança
Todos necessitamos de um local para morar, um local para trabalhar, para fazer as compras do mês, banco, academia, clube do bairro e etc. Em todas as atividades da nossa vida, há sempre um imóvel envolvido. Sendo assim, mesmo na maior das crises, sempre existirá demanda por imóveis. Além disso, este tipo de investimento está imune à quebra de bancos e não pode ser congelado pelo governo, como a poupança. São sem dúvida a forma de investimento historicamente mais estável.
Potencial de valorização
Segundo números do IBGE, existe um déficit habitacional no Brasil de 5,5 milhões de residências (CBIC Dados, Fundação João Pinheiro; Déficit Habitacional no Brasil, 2015). Este fato, somado ao aumento populacional, gera um aumento consistente na demanda por imóveis. O efeito deste aumento da procura é uma valorização dos imóveis existentes, pois as empresas do setor não possuem capacidade de produção para atender toda a demanda.
Proteção da inflação
O valor das parcelas da compra de um apartamento, o valor dos aluguéis e outros pagamentos e transações do mercado imobiliário são automaticamente atualizados pelo INCC (Índice Nacional da Construção Civil), uma espécie de índice de inflação de preços do setor da construção civil. Com isso, investir na incorporação imobiliária ou alugar algum imóvel que você possua irá proteger de forma direta o poder de compra do seu dinheiro. Para se aprofundar neste ponto, recomendo este artigo.
Renda
Que tal ganhar dinheiro sem precisar trabalhar para isso? Investir em imóveis permite que você gere uma renda passiva, ou seja, uma espécie de salário que não depende do seu esforço. É muito mais sensato – economicamente – alugar um apartamento do que arcar com os altos juros da compra de um imóvel próprio. Por isso, sempre há pessoas à procura de um bom imóvel para alugar, e os dados demonstram que esta demanda raramente diminui em tempos de crise.
Diversificação
O investimento em imóveis é muito usado para diversificar o portfólio de investimentos e reduzir os riscos do investidor. Mesmo aqueles que preferem investir na bolsa de valores possuem ao menos parte de seu dinheiro alocado em imóveis; seja de forma direta, adquirindo um imóvel, ou indireta, através de fundos imobiliários.
Estes são apenas alguns dos motivos pelos quais quase todo investidor possui recursos investidos em imóveis. Uma análise mais aprofundada dos números do setor também justificam a fama desta modalidade de investimento:
O gráfico abaixo mostra a evolução do preço dos imóveis entre outubro de 2014 e outubro de 2015, bem como a variação do Índice Bovespa no mesmo período.
Observe que, mesmo no momento frágil pelo qual passa a economia brasileira, o preço dos imóveis (em laranja) não sofreu os efeitos da redução no nível de renda e de crédito. Este gráfico reflete a resiliência usual do preço dos imóveis em tempos de crise, e esta solidez é uma grande vantagem do investimento imobiliário.
Comparemos agora o preço dos imóveis com o valor do Índice Bovespa (em azul), que reflete a variação de preço das ações mais negociadas da bolsa brasileira: enquanto os preços do mercado imobiliário permaneceram constantes, o Ibovespa passou por alta volatilidade – inerente ao mercado de renda variável – e finalizou o período analisado com desvalorização de mais de 15% (em que pese uma momentânea recuperação em abril, devido às expectativas da divulgação do balanço auditado da Petrobrás).
Da mesma forma, vamos analisar informações sobre o valor dos aluguéis. Usando os dados do preço do aluguel de apartamentos em uma área central de São Paulo, temos a seguinte variação de outubro de 2014 a outubro de 2015.
Dentro do período analisado, o preço por m2 dos aluguéis iniciou em aproximadamente R$ 63,00, chegou a R$ 67,00 e finalizou a série próximo a R$ 60,00. Sendo assim, a queda no período foi de apenas 4,8%, contrastando com a substancial desvalorização pela qual passaram outros ativos, como por exemplo, ações. Gerar renda a partir do aluguel de imóveis pode ser um excelente negócio, e existem alguns casos famosos de como isso alavancou patrimônios e até mesmo a operação de algumas empresas.
Por mais surpreendente que possa parecer, um dos mais notórios casos de sucesso do investimento imobiliário é o caso do McDonald’s (GROSS, Daniel. Forbes Greatest Business Stories of All Time, 1997. Editora Wiley). Apesar de ser uma rede de fast food, a empresa deve muito do seu êxito à estratégia de investir em imóveis. Tudo começa na década de 50, nos Estados Unidos, quando Ray Kroc, o lendário CEO do McDonald’s, deparou-se com o seguinte problema: era difícil encontrar franqueados com recursos suficientes para comprar o terreno e construir o restaurante. Então, um dos executivos da empresa, Harry Sonnerborn, teve a brilhante ideia de, com a ajuda de investidores, comprar o terreno, construir a loja e alugá-la para o franqueado. O aluguel seria pago com o fluxo da venda de hambúrgueres.
Esta operação atingiu um nível tão significativo que Sonnerborn chegou ao ponto de descrever o McDonald’s como “uma empresa do setor de imóveis que vende hambúrgueres para que quem aluga os seus terrenos possa pagar o aluguel”. O formidável crescimento da rede só foi possibilitado pela estratégia imobiliária da empresa, e hoje 70% do resultado operacional do McDonald’s está atrelado às suas propriedades. Segundo o último balanço patrimonial, o valor dos imóveis da companhia totalizam incríveis US$ 39 bilhões.
Não obstante a forte influência que o investimento em imóveis exerceu sobre o sucesso do McDonald’s, as vantagens do mercado imobiliário não são restritas apenas a grandes empresas. No texto de hoje, você conferiu os motivos para se investir em imóveis e por que este investimento pode ser uma boa opção para você. Na próxima parte, que você receberá dentro de 7 dias, você terá acesso à opinião de dois grandes especialistas do mercado sobre se há ou não uma bolha imobiliária no Brasil.
